在人寿保险方面，有两个基本类别：定期寿险和永久寿险。术语“定期寿险保单”通常是为了保护工薪阶层的家庭，通常是在他们工作期间。如果过世，则保单向投保人指定受益人的一次性付款，即死亡抚恤金。定期寿险政策会运行指定的时间，尽管可以续签。
永久性人寿保险，也称为现金价值人寿保险，其设计目的不是在正常使用寿命内到期。当被保险人已满100岁时，有些人照例终止。与期限不同，永久性人寿保险既提供死亡保障，又提供储蓄保障，后者主要由保单持有人的保费提供资金。由于现金价值部分，永久性人寿保险单比定期人寿保险更昂贵。永久性人寿保险有两种类型：整体和全能人寿。在这两者中，环球公司提供了更多的投资机会，这些机会可能成为储蓄收入的来源，尤其是在退休后。
如果您打算 在退休期间将保险单视为一种收入工具，则需要在开始向您付款时考虑该保险单 的价值。
了解永久性寿险的两种类型
终身寿险提供一致的保费和有保证的现金价值积累。作为回报，保费可能会比定期保险要高得多，但是支出是有保证的。唯一的风险是：您最终付出的费用超过了回报所能带来的价值，或者公司破产了。
万能寿险在保费，身故赔偿和储蓄方面提供了更大的灵活性，因为这些保单允许保单持有人利用强大的股票市场。通用人寿政策在1980年代和1990年代首次作为退休收入工具而受到广泛欢迎。但是，利率的长期下降使每月的保险费大大提高，从而大大贬低了当时购买的通用保单的现金价值。
万能寿险投资收益的现实
首次推出万能寿险保单时，所写的保单假定收益率从11％增至15％。这些政策并未考虑到20世纪末，利率将降至个位数，从而破坏了政策现金价值的增长。保单持有人发现自己被迫完全自掏腰包支付保费。如果他们付不起钱，他们的保单就一文不值。一旦发生这种情况，这些年来，他们要提取的任何金额都面临巨额税款，从而破坏了这些政策的主要卖点。
但是，使全民寿险成为全民寿险替代方案之所以如此具有吸引力的原因在于其灵活性，它允许保单持有人在保单的保险和储蓄部分之间转移资金。某些政策还允许您选择储蓄部分中的资金分配方式，类似于您为401（k）计划在不同的共同基金中进行选择的方式。
贷款与提款
随着万能寿险计划现金价值的累积，保单持有人可以从中借钱。实际上，借贷是使用这些资金的最优惠税收方式。马里兰州罗克维尔市Financial Advantage Associates的作者兼认证理财师Jason Silverberg表示：“寿险现金价值可以通过两种方式访问，即贷款和提款。”也就是说，从帐户中提取的资金通常无需缴纳所得税-与传统的IRA和401（k）计划分配不同。
Silverberg告诫说：“但是，除非您将所得作为贷款，否则应按普通收入率征税。” 换句话说，从技术上讲，您不会从保险单中提取资金；你向它借钱。这与从房屋的应计价值中提取房屋净值贷款不同。这些人寿保险单贷款无需缴纳所得税。当您为它们支付利息时，您也可以使用现金价值帐户资金来支付利息。
退休时会发生什么
除人寿保险部分外，另一个主要好处是退休后可以利用通用人寿保险获得收入。保险单中的现金价值帐户免税累积。“一些人使用他们的人寿保险单中的现金价值来弥补从[退休之年]到70岁之间的差距，那时他们可以获得最高的社会保障福利，” Voya个人人寿销售总裁David Wilken说。财务方面的：其他方面允许其政策成熟并在以后兑现以获得最大利益。
威尔肯补充说：“总的来说，允许现金价值寿险保单增长的时间越长越好。” “一个好的经验法则是计划（在您购买保单后）至少等待15年，然后再开始分配。”
保险失效的风险
当然，要进行分配，您的保险单必须具有现金价值。这对一生来说从来都不是问题，但是万能人生政策的设计是不同的。现金价值收益是维持保单的重要组成部分，而不仅仅是您支付的保费。通常，对于通用寿险保单，保费的金额根据保单投资部分的执行情况而变化。换句话说，保单的现金价值不仅仅是您的摇钱树；它可以帮助您支付保险金，甚至可以直接补充或覆盖您的保费。
现金价值收益在保单持有人以其现金价值贷款的情况下尤为重要。威尔肯说：“如果您拿出太多钱而保单的成本超过现金价值，那就像在房屋水下一样。”如果您的保险单失效，不仅会失去您的身故赔偿金；所有您从保单中借入或撤出的资金将被视为应税收入。
决定什么是安全的
您怎么知道退休前或退休后可以安全提取多少？当您购买这些保单之一时，这些条款将列在保险计划书中。本文档重点介绍了用于计算预期现金价值，每月利率和保单其他关键组成部分的假设。
如此不切实际的乐观例证使这么多早期的通用人生政策持有人陷入了困境，往往只是在他们依靠自己的财产来帮助他们退休时。
为了确保更真实的说明，美国全国保险专员协会在2015年采用了新的精算准则AG 49，为保险公司提供一种更统一的方法来计算股本指数万能寿险（IUL）产品的最高说明费率。就是说，截至2019年，保险监管机构正在质疑这些准则的准确性和有效性。
总结
无论哪个人寿保险计划都各有利弊。按照您的目标来确定最适合您的最佳计划方案。如果您的主要目标是确保在您离开后能照顾到您所爱的人，那么定期寿险可能是最具成本效益的选择。但是，如果您希望使用人寿保险单来帮助您退休，那么永久性寿险是一个更好的选择。无论您是想要获得终身寿险还是万能寿险，很大程度上取决于您的财务状况和风险承受能力。无论如何，如果您的人寿保险单是几年前购买的，而您最近还没有对其进行全面的审查，那么也许是时候去拜访您的保险代理了。
